б Практич часть Затратный метод

ЗАДАНИЕ И ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ НА КУРСОВУЮ РАБОТУ

Предприятие.

Крупнейший производитель изделий из пластмассы в России;

Выпускает продукцию, пользующуюся высоким спросом на рынке;

Занимает устойчивые позиции на отечественном рынке.

Степень использования производственных мощностей составляет 87%.

Проблемы:

Условия функционирования предприятия нестабильны и в значительной мере зависят от состояния внешней среды;

Основной проблемой предприятия является наличие изношенных основных фондов, обслуживание которых требует адекватного ухода, что приводит к значительным эксплуатационным издержкам.

Исходные данные для расчета Практической части курсовой работы.

Возможно использование Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках предприятия, выбранного слушателем самостоятельно.

Обязательное условие: Организационно-правовая форма выбранного предприятия – ОАО.

Рекомендуемое условие: Выбранное предприятие – машиностроительное.

или:

Исходные данные для расчета Практической части курсовой работы (по вариантам).

Варианты/ показатели

I

II

III

IV

V

VI

1. Восстановит. стоимость ОФ после переоценки, всего, тыс. руб., в том числе:

- здания, сооружения, передаточные устройства;

- машины и оборудование.

132950

98232

132979

98250

133000

98286

133021

98321

133042

98357

133063

98375

2.Оборудование к установке

2990

3000

3010

3020

3030

3040

3.Незавершенное строительство

64734

64760

64770

64780

64790

64800

4.Основные средства непроизводственных отраслей

116838

116809

116905

116952

117000

117048

II. Нематериальные активы

1243

1260

1280

1290

1310

1320

III. Долгосрочные финансовые вложения

22586

22570

22560

22550

22540

22530

IV. Прочие внеоборотные активы

1359

1370

1390

1410

1420

1440

V. Уставный капитал

69465

69495

69565

69611

69665

69615

VI. Добавочный капитал

91644

91680

91710

91744

91770

91890

VII. Темпы роста, %

1,2,3,4

2,3,4,5,6

2,3,5,7,8

3,4,5,6,7

3,5,6,7,8

4,5,6,7,8

В-ты/ п-ли

VII

VIII

IX

X

XI

XII

XIII

XIV

1.

133085

98393

133104

98429

133125

98464

132875

98500

132854

98536

132833

98571

132875

98589

132896

98607

2.

3050

3060

3070

3080

3090

2910

2920

2930

3.

64810

64820

64830

64840

64850

64860

64870

64880

4.

117095

117143

117238

117333

117429

117524

117619

117667

II.

1330

1250

1230

1220

1340

1350

1360

1370

III.

22520

22510

22500

22490

22480

22470

22460

22450

IV.

1460

1470

1480

1500

1516

1529

1537

1546

V.

69765

69761

69771

69570

69767

69750

69828

69787

VI.

91810

91884

91834

91975

91954

91844

91844

91944

VII.

5,6,7,8,9

5,5,6,6,7

6,3,3,4,5

3,4,5,7,7

4,5,5,6,7

2,3,3,4,7

3,3,4,5,7

2,5,7,8,8

В-ты/ п-ли

XV

XVI

XVII

XVIII

XIX

XX

XXI

XXII

1.

132917

98625

133146

98661

133167

98696

133188

98750

133208

98786

133229

98821

133250

98857

133271

98893

2.

2940

2950

2960

2970

2980

3100

3110

3120

3.

64890

64900

64720

64700

64680

64670

64650

64640

4.

117714

117762

117810

117857

117905

117952

118000

118048

II.

1380

1390

1400

1410

1420

1430

1440

1450

III.

22600

22610

22630

22640

22650

22660

22670

22680

IV.

1556

1560

1575

1583

1590

1600

1620

1640

V.

69867

69965

70006

69974

69971

70065

70165

70255

VI.

92084

92170

92044

92144

92204

92290

92260

92250

VII.

2,2,5,6,9

2,4,4,5,5

6,6,8,8,9

2,3,3,5,5

5,5,7,7,9

4,5,8,8,9

2,4,5,5,9

2,2,3,4,5

В-ты/ п-ли

XXIII

XXIV

1.

133292

98929

133313

98982

2.

3130

3140

3.

64630

64620

4.

118095

118143

II.

1460

1470

III.

22690

22700

IV.

1660

1690

V.

70235

70315

VI.

92350

92370

VII.

3,3,4,4,5

6,6,7,8,10

МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ К ПРАКТИЧЕСКОЙ ЧАСТИ КУРСОВОЙ РАБОТЫ

Цель Практической (расчетной) части курсовой работы:

Учитывая финансово – экономическое состояние объекта оценки, а также условия ведения бизнеса в России, текущее состояние и перспективы развития промышленности — оценить предприятие по затратной стоимости, по доходной стоимости;

обосновать выбор методов оценки;

обеспечить верхнюю границу стоимости предприятия не ниже, чем в среднем по отрасли.

II. ПРАКТИЧЕСКАЯ (РАСЧЕТНАЯ) ЧАСТЬ

1. Оценка стоимости предприятия затратным методом.

1.1 Составление Бухгалтерского баланса предприятия (в соответствии с исходными данными Варианта № ).

Таблица 7а.

Бухгалтерский баланс предприятия, тыс. руб. (ИСХОДНЫЙ)

Предприятие

В среднем по отрасли

АКТИВ

I. Внеоборотные активы

Нематериальные активы /04, 05/

1 400

1 225

Основные средства /01, 02, 03/

***

774 984

Незавершенное строительство /07, 08, 61/

***

189 279

Долгосрочные финансовые вложения /06, 82/

***

17 444

Прочие внеоборотные активы

***

152

Итого по разделу I

***

983 114

II. Оборотные активы

Запасы

129 929

188 100

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям /19/

21 470

27 389

Дебиторская задолженность /платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты/

120

120

Дебиторская задолженность /платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты/

53 342

185 759

Краткосрочные финансовые вложения /56, 58, 82/

134

716

Денежные средства

22 005

6 790

Прочие оборотные активы

30 832

4 772

Итого по разделу II

257 832

413 646

III Убытки

Непокрытые убытки прошлых лет

0

5 396

Непокрытый убыток отчетного года

523

68 579

Итого по разделу III

523

73 975

БАЛАНС

***

1 470 735

ПАССИВ

IV. Капитал и резервы

Уставной капитал /85/

***

135 224

Добавочный капитал /87/

***

480 769

Резервный капитал /86/

0

606

Фонд накопления /88/

26 562

30 944

Фонд социальной сферы

0

304 410

Целевое финансирование и поступления /96/

0

2 551

Нераспределенная прибыль прошлых лет

0

3 810

Нераспределенная прибыль отчетного года

0

20 413

Итого по разделу IV

***

987 727

V. Долгосрочные пассивы

Заемные средства /92, 95/

0

0

Прочие долгосрочные пассивы

0

1 900

Итого по разделу V

0

1 900

VI. Краткосрочные пассивы

Заемные средства /90, 94/

69 014

62 647

Кредиторская задолженность

236 577

415 850

Расчеты по дивидендам /75/

0

40

Доходы будущих периодов /83/

1 367

10 290

Фонды потребления /88/

0

1 208

Резервы предстоящих расходов и платежей /89/

0

70

Прочие краткосрочные пассивы

0

3

Итого по разделу VI

306 958

490 108

БАЛАНС

***

1 470 735

Исходные данные для курсового проекта. Вариант 17.

Таблица 5.

АКТИВЫ

тыс. руб.

Нематериальные активы

1 400

Восстановительная стоимость основных фондов после переоценки, всего, в том числе:

***

- здания, сооружения, передаточные устройства;

133 167

- машины и оборудование

98 696

Оборудование к установке

2 960

Незавершенное строительство

64 720

Основные средства непроизводственных отраслей

117 810

Долгосрочные финансовые вложения

22 630

Прочие внеоборотные активы

1 575

ПАССИВЫ

тыс. руб.

Уставный капитал

70 006

Добавочный капитал

92 044

(Справочно) Восстановительная стоимость основных фондов после переоценки, всего – 441 558 тыс. руб. (133 167 + 98 696 + 2 960 + 64 720 + 117 810 + 22 630 + 1 575)

Таблица 6.

Основные фонды предприятия (в Баланс)

Наименование фондов

Степень износа,

%

Восстановительная стоимость ОФ после переоценки,

тыс. руб.

Восстановительная стоимость ОФ после переоценки с учетом износа,

тыс. руб.

Фонды основного вида деятельности

всего

-

231863

(133 167 + 98 696)

119 189,92

в том числе

здания, сооружения, передаточные устройства

52

133 167

- 52% =

63 920,16

машины и оборудование

44

98 696

- 44% =

55 269,76

Оборудование к установке

-

2 950

2 950

Незавершенное строительство

-

64 720

64 720

Основные средства непроизводственных отраслей

79

117 810

- 79% =

24 740,1

Основные средства /01,02,03/

146 890

(63920,16 + 55269,76 + 2950 + 24740,1)

Таблица 7.

Бухгалтерский баланс предприятия, тыс. руб. (ВОССТАНОВЛЕННЫЙ)

Предприятие

В среднем по отрасли

АКТИВ

I. Внеоборотные активы

Нематериальные активы /04, 05/

1 400

1 225

Основные средства /01, 02, 03/

146 890

774 984

Незавершенное строительство /07, 08, 61/

64 720

189 279

Долгосрочные финансовые вложения /06, 82/

22 630

17 444

Прочие внеоборотные активы

1 575

152

Итого по разделу I

237 215

983 114

II. Оборотные активы

Запасы

129 929

188 100

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям /19/

21 470

27 389

Дебиторская задолженность /платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты/

120

120

Дебиторская задолженность /платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты/

53 342

185 759

Краткосрочные финансовые вложения /56, 58, 82/

134

716

Денежные средства

22 005

6 790

Прочие оборотные активы

30 832

4 772

Итого по разделу II

257 832

413 646

III Убытки

Непокрытые убытки прошлых лет

0

5 396

Непокрытый убыток отчетного года

523

68 579

Итого по разделу III

523

73 975

БАЛАНС

495 570

1 470 735

ПАССИВ

IV. Капитал и резервы

Уставной капитал /85/

70 006

135 224

Добавочный капитал /87/

92 044

480 769

Резервный капитал /86/

0

606

Фонд накопления /88/

26 562

30 944

Фонд социальной сферы

0

304 410

Целевое финансирование и поступления /96/

0

2 551

Нераспределенная прибыль прошлых лет

0

3 810

Нераспределенная прибыль отчетного года

0

20 413

Итого по разделу IV

188 612

987 727

V. Долгосрочные пассивы

Заемные средства /92, 95/

0

0

Прочие долгосрочные пассивы

0

1 900

Итого по разделу V

0

1 900

VI. Краткосрочные пассивы

Заемные средства /90, 94/

69 014

62 647

Кредиторская задолженность

236 577

415 850

Расчеты по дивидендам /75/

0

40

Доходы будущих периодов /83/

1 367

10 290

Фонды потребления /88/

0

1 208

Резервы предстоящих расходов и платежей /89/

0

70

Прочие краткосрочные пассивы

0

3

Итого по разделу VI

306 958

490 108

БАЛАНС

495 570

1 470 735

1.2 Оценка финансово-экономического состояния предприятияструктуры активов и пассивов.

Таблица 9.

Структура активов.

Наименование показателей

Ед. изм.

Предприятие

В среднем по отрасли

Актив

тыс. руб.

495 570

1 470 735

Актив за вычетом убытков

в % к валюте баланса

тыс. руб.

%

495 047

(= 495 570 — 523)

99,89

1 396 760

94,97

Внеоборотные активы

в % к валюте баланса

в % к активам (без убытков)

тыс. руб.

%

%

237 215

47,87

47,92

983 114

66,85

70,39

Оборотные активы

в % к валюте баланса

в % к активам (без убытков)

тыс. руб.

%

%

257 832

52,03

52,08

413 646

28,13

29,61

Убытки

в % к валюте баланса

тыс. руб.

%

523

0,106

73 975

5,03

Таблица 10.

Структура пассивов.

Наименование показателя

Ед. изм.

Предприятие

В среднем по отрасли

Пассив

тыс. руб.

495 570

1 470 735

Пассив за вычетом убытков

в % к валюте баланса

тыс. руб.

%

495 047

99,89

1 396 760

94,97

Капитал и резервы

в % к валюте баланса

тыс. руб.

%

188 612

38,06

987 727

66,55

Капитал и резервы за вычетом убытков

в % к пассивам (без убытков)

тыс. руб.

%

188 089

37,99

904 752

64,78

Долгосрочные пассивы

в % к валюте баланса

в % к пассивам (без убытков)

тыс. руб.

%

%

0

0

0

1 900

0,13

0,14

Краткосрочные пассивы

в % к валюте баланса

в % к пассивам (без убытков)

тыс. руб.

%

%

306 958

61,94

62,01

490 108

33,32

35,09

1.3 Расчет стоимости чистых активов.

Чистые активы рассчитывают на основании данных бухгалтерского баланса. Для этого из суммы активов вычитают сумму пассивов. При этом, в расчете участвуют не все показатели баланса. Так, из состава активов надо исключить:

стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров,

задолженность учредителей по взносам в уставный капитал.

В составе пассивов не учитывают:

капитал и резервы (разд. III),

доходы будущих периодов (код 640 разд. V)

Таблица 12.

Расчет чистых активов предприятия

Наименование показателей

Ед. изм.

Предприятие

В среднем по отрасли

I. Активы (БАЛАНС)

тыс. руб.

495 570

1 470 735

Нематериальные активы

тыс. руб.

1 400

1 255

Основные средства

тыс. руб.

146 890

774 984

Незавершенное строительство

тыс. руб.

64 720

189 279

Долгосрочные финансовые вложения

тыс. руб.

22 630

17 444

Прочие внеоборотные активы

тыс. руб.

1 575

152

Запасы с НДС (Запасы + НДС)

тыс. руб.

151 399

215 489

Дебиторская задолженность (ДЗ > 12 мес., ДЗ < 12 мес.)

тыс. руб.

53 462

185 579

Краткосрочные финансовые вложения

тыс. руб.

134

716

Денежные средства

тыс. руб.

22 005

6 790

Прочие оборотные активы

тыс. руб.

30 832

4 772

Итого активы (в нашем случае, без непокрытых убытков прошлых лет)

тыс. руб.

495 047

1 396 760

II. Пассивы (БАЛАНС)

тыс. руб.

495 570

1 470 735

Целевые финансирования и поступления

тыс. руб.

0

2 551

Заемные средства (долгосрочн. + краткосрочн.)

тыс. руб.

69 014

62 647

Кредиторская задолженность

тыс. руб.

236 577

415 850

Расчеты по дивидендам

тыс. руб.

0

40

Доходы будущих периодов

(Исключены из расчетов)

Фонды потребления

(Исключены из расчетов)

Резервы предстоящих расходов и платежей

тыс. руб.

0

70

Прочие пассивы (долгосрочн. + краткосрочн.)

тыс. руб.

0

1 903

Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов.

тыс. руб.

305 591

(69 014 + 236 577)

483 061

Стоимость чистых активов (Итого А – Итого П)

тыс. руб.

189 456

(495 047 – 305 591)

913 699

(Справочно) Уставный капитал

тыс. руб.

70 006

135 224

Доля ЧА в валюте баланса (Стоимость ЧА : Баланс)

%

38,23

62,13

1.4 Получение результатов стоимости предприятия.

Дополнительные исходные данные:

Размер земельного участка, на котором размещено предприятие (собственность предприятия) — 2,35 га (1 га = 10 000 м2.). Стоимость земли составляет 25 000 руб. за 1 м2.

Оценка стоимости предприятия затратным методом осуществляется по формуле:

С ЗАТР = СЗЕМЛЯ + (СНС — ИН), где

С ЗАТР – стоимость предприятия, рассчитанная затратным методом;

С ЗЕМЛЯ – стоимость земли (по исходным данным);

С Земля = 25 000×2,35×10 000 = 587 500 тыс. руб.

С НС – стоимость создания нового предприятия = С БАЛАНС =

= сумма: нематериальных активов, основных средств, незавершенного строительства, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов =

= 1 400 + 133 167 + 98 696 + 2 950 + 64 720 + 117 810 + 22 630 + 1 575 = 442 948 тыс. руб.

ИН – накопленный износ.

ИН = 133 167×0,52 + 98 696×0,44 + 117 810×0,79 = 69 247 + 43 426 + 93 069 = 205 742, 98 тыс. руб.

СНС — ИН = 442 948 тыс. руб. – 205 743 тыс. руб. = 237 205 тыс. руб.

С ЗАТР = 587 500 тыс. руб. + 237 205 тыс. руб. = 824 705 тыс. руб.

Таким образом,

Стоимость предприятия, рассчитанная затратным методом, составила:

824 705 тыс. руб.

Или

Используя рассчитанное значение ЧА:

С ЗАТР = СЗЕМЛЯ + (С ЧА + С Незавер стр-во + С НМА + С ДФВ + С Прочие), где

С ЧА — стоимость чистых активов = 189 456 тыс. руб.;

С Незавер стр-во — стоимость незавершенного строительства = 64 720 тыс. руб.;

С НМА — стоимость НМА = 1 400 тыс. руб.;

С ДФВ — стоимость долгосрочных финансовых вложений = 22 630 тыс. руб.;

С Прочие — стоимость Прочие = 1 575 тыс. руб.

С ЗАТР = 587 500 + 189 456 + 64 720 + 1 400 + 22 630 + 1 575 = 867 281 тыс. руб.

Таким образом,

Стоимость предприятия, рассчитанная затратным методом, (с использованием рассчитанной стоимости ЧА) составила:

867 281 тыс. руб.




Предыдущий:

Следующий: