Тема 8 Банковская система

Тема 8. Банковская система

8.1. Банковская система и ее структура

Банки являются основным финансовым посредником в экономике. Их деятельность — это канал, с помощью которого изменения на денежном рынке трансформируются в изменения на товарном рынке. Банки обеспечивают предложение денег в экономике.

Главной функцией банков является посредничество в кредите. С одной стороны, банки принимают вклады (депозиты), привлекая деньги сберегателей (прежде всего домохозяйств), т.е. аккумулируют временно свободные денежные средства. С другой стороны, они предоставляют эти средства под определенный процент нуждающимся в них экономическим агентам (фирмам, домохозяйствам и др.), т.е. выдают кредиты. Поэтому банковская система — это часть кредитной системы. Кредитная система состоит из банковских и небанковских (специализированных) кредитных учреждений. К небанковским кредитным учреждениям относятся: фонды (инвестиционные, пенсионные и др.); страховые компании; ссудо-сберегательные ассоциации; кредитные союзы; ломбарды и т.п., т.е. все организации, выполняющие функций посредников в кредите.

Однако главными финансовыми посредниками выступают коммерческие банки. Слово «банк» происходит от итальянского слова «banco», что означает «скамья [менялы]«. Первые банки с современным бухгалтерским принципом двойной записи появились в XV веке в Италии, хотя ростовщичество (предоставление денег в долг) как первая форма кредита процветало еще до нашей эры. Первые специальные кредитные учреждения («деловые дома») возникли на Древнем Востоке, кредитные функции в Древней Греции и Древнем Риме выполняли храмы, в средневековой Европе — монастыри.

Современная банковская система двухуровневая:

*первый уровень — это центральный банк,

*второй уровень — система коммерческих банков.

Центральный банк — это главный банк страны. В США он называется ФРС (Федеральная резервная система — Federal Reserve System), в Великобритании — это Банк Англии (Bank of England), в Германии — Бундесбанк (Bundesbank), в России — Центральный банк Российской Федерации.

Центральный банк выполняет функции:

эмиссионного центра страны — обладает монопольным правом выпуска наличных денег (банкнот и монет, являющихся обязательствами, т.е. пассивами центрального банка), что обеспечивает ему постоянную ликвидность;

банкира правительства — обслуживает финансовые операции правительства, осуществляет посредничество в платежах казначейства и кредитование правительства. Казначейство хранит свободные денежные ресурсы в центральном банке в виде депозитов, а, в свою очередь, центральный банк отдает казначейству всю свою прибыль сверх определенной, заранее установленной нормы;

банка банков — коммерческие банки являются клиентами центрального банка, он хранит обязательные резервы коммерческих банков, что позволяет ему контролировать и координировать их внутреннюю и зарубежную деятельность (счета коммерческих банков являются обязательствами, т.е. пассивами центрального банка и активами коммерческих банков), и выступать кредитором последней инстанции для испытывающих затруднения коммерческих банков, предоставляя им кредиты путем эмиссии денег или продажи ценных бумаг;

межбанковского расчетного центра;

хранителя золотовалютных резервов страны — обслуживает международные финансовые операции страны, контролирует состояние платежного баланса, выступает покупателем и продавцом на международных валютных рынках;

определяет и осуществляет кредитно-денежную (монетарную) политику страны.

Баланс центрального банка, как баланс любого банка, состоит из двух частей. В правой части отражаются пассивы (обязательства), а в левой — активы (направления использования средств) (табл. 8.1).

Таблица 8.1.

Баланс центрального банка

Активы

Пассивы (обязательства)

Кредиты коммерческим банкам

Кредиты правительству

Облигации государственных займов Государственные краткосрочные ценные бумаги

Золото и иностранная валюта

Банкноты (наличные деньги)

Депозиты коммерческих банков

(до востребования, сберегательные,

срочные)

Депозиты правительства

8.2. Коммерческие банки и их операции. Банковские резервы

Второй уровень банковской системы составляют коммерческие банки. Различают: универсальные и специализированные коммерческие банки.

Банки могут специализироваться, например:

*по целям:

-инвестиционные (кредитующие инвестиционные проекты),

-инновационные (выдающие кредиты под проекты, способствующие научно-техническому прогрессу),

-ипотечные (предоставляющие кредиты под залог недвижимости);

*по отраслям:

- строительный,

-сельскохозяйственный,

-внешнеэкономический;

*по клиентам:

-обслуживающие только фирмы,

-обслуживающие только население и др.

Коммерческие банки — это частные организации (фирмы), которые имеют законное право привлекать свободные денежные средства и выдавать кредиты с целью получения прибыли. Они выполняют два основных вида операций: пассивные — по привлечению депозитов и активные — по выдаче кредитов.

Кроме того, коммерческие банки проводят операции:

-расчетно-кассовые;

-доверительные (трастовые);

-межбанковские (кредитные — по выдаче кредитов друг другу и трансфертные — по переводу денег со счета на счет);

-с ценными бумагами; с иностранной валютой и др.

Основную часть дохода коммерческого банка составляет разница между процентами по кредитам и процентами по депозитам. Дополнительными источниками доходов банка могут быть комиссионные по предоставлению различного вида услуг (трастовых, трансфертных и др.). Часть дохода идет на оплату издержек банка, которые включают заработную плату работников банка, затраты на оборудование, на использование компьютеров, кассовых аппаратов, на аренду помещения и т.п. Оставшаяся после этих выплат сумма является прибылью банка, с нее начисляются дивиденды держателям акций банка и определенная часть может идти на расширение его деятельности.

Исторически банки в основном возникли из ювелирных лавок. Ювелиры имели надежные охраняемые подвалы для хранения драгоценностей, поэтому со временем люди начали отдавать им свои ценности на хранение, получая взамен долговые расписки ювелиров, удостоверяющие возможность по первому требованию получить эти ценности обратно. Так появились банковские кредитные деньги.

Поначалу ювелирных дел мастера лишь хранили предоставленные ценности и не выдавали кредитов. Это означает, что все полученные средства хранились в виде резервов. Такая ситуация соответствует системе полного, или 100%-го, резервирования (табл. 8.2). В этом случае, если в банк на депозит поступила сумма 1000 дол. (D = 1000), обязательства банка (пассивы — liabilities) составят 1000, и его резервы (активы) также будут равны 1000 дол. (R - 1000), поскольку они не будут выданы в кредит = 0).

Таблица 8.2.

Упрощенный баланс банка при системе полного резервирования

Активы

Пассивы (обязательства)

Резервы: R = 1000

Кредиты: К = 0

Депозиты: D = 1000

В этих условиях банк обеспечивает себе 100%-ю платежеспособность и ликвидность. Платежеспособность банка означает, что величина его активов должна быть равна его задолженности, что позволяет банку вернуть всем вкладчикам размещенные в нем суммы депозитов по первому требованию. Ликвидность — это способность банка вернуть вклады любому количеству клиентов наличными деньгами. Однако при системе полного резервирования, поскольку банк не выдает кредиты (поэтому не получает процентов по кредитам) и хранит все резервы в виде денежных купюр (которые не приносят дохода в отличие, например, от облигаций), он не только лишает себя прибыли, но даже не имеет возможности оплатить свои издержки. Зависимость между платежеспособностью (и ликвидностью) и прибыльностью обратная (рис. 8.1).

Банк банковская система 8 класс

Рис. 8.1. Соотношение платежеспособности и прибыльности коммерческого банка

Не выдавая кредитов и поддерживая 100%-ю платежеспособность и ликвидность, банк полностью устраняет риск и обеспечивает себе полное доверие вкладчиков, но не получает прибыли. Чтобы существовать, банк должен рисковать и давать кредиты. Чем больше величина выданных кредитов, тем выше и прибыль, и риск.

Основным источником банковских фондов, которые могут быть предоставлены в кредит, являются депозиты до востребования (средства на текущих счетах). Банкиры во всем мире давно поняли, что, несмотря на необходимость платежеспособности и ликвидности, ежедневные ликвидные фонды банка должны составлять примерно 10% от общей суммы размещенных в нем средств. Обычно число клиентов, желающих снять деньги со счета, приблизительно равно количеству клиентов, вкладывающих деньги. Банки начали выдавать кредиты и перешли к системе частичного резервирования. Частичное резервирование означает, что только определенная часть вклада хранится в виде резервов, а остальная сумма используется для предоставления кредитов (табл. 8.3).

В XIX в. норма резервирования (reserve ratio — rr) — доля вкладов, которую нельзя было выдавать в кредит (доля резервов R в общей величине депозитов D)

rr =

определялась эмпирическим путем, методом проб и ошибок, устанавливалась самими коммерческими банками и была достаточно высокой — как правило, 20%, — из-за многочисленных банкротств банки были осторожными.

Таблица 8.3.

Упрощенный баланс банка при системе частичного резервирования

Активы

Пассивы (обязательства)

Резервы: Л = 200

Кредиты: К = 800

Депозиты: D = 1000

Если в банк на депозит поступает сумма 1000 дол. (D = 1000), то в соответствии с установленной банком нормой резервирования, например, равной 20%, 200 дол. он хранит в виде резервов (R = D* rr = 1000 * 0,2 = 200), а 800 дол. выдает в кредит (К= D - R= 1000 — 200 = 800 или К = D rr*D =D*(1 - rr)= 1000 *(1 -0,2) = 800).

В начале XX в. в связи с нестабильностью банковской системы, частыми банковскими кризисами и банкротствами функцию установления нормы банковских резервов взял на себя центральный банк (в США это произошло в 1914 г.), что дает ему возможность контроля за работой коммерческих банков. Эта величина получила название «норма обязательных резервов» (норма резервных требований).

Норма обязательных резервов (required reserve ratio) представляет собой выраженную в процентах долю от общей суммы депозитов, которую коммерческие банки не имеют права выдавать в кредит и которую они хранят в центральном банке в виде беспроцентных вкладов. Для того чтобы определить величину обязательных резервов банка (required reserves — Rобяз), нужно величину депозитов (D) умножить на норму обязательных резервов (rrобяз):

Банк банковская система 8 класс

При системе полного резервирования норма обязательных резервов rrо6яз = 1, а при системе частичного резервирования 0 < rrобяз< 1.

Если из общей величины депозитов вычесть величину обязательных резервов, то получим величину, которую банк может выдать в кредит, т.е. величину его кредитных возможностей (кредитного потенциала — К):

Банк банковская система 8 класс

Если банк выдает все эти средства в кредит, то это означает, что он использует свои кредитные возможности полностью. Однако банк может часть средств, которые он мог бы выдать в кредит, оставить у себя в виде резервов. Эта величина составляет избыточные резервы банка (excess reserves — Rизб). Сумма обязательных и избыточных резервов представляет собой фактические резервы банка:

Банк банковская система 8 класс

При норме резервных требований, равной 20%, имея депозиты на сумму 1000 дол., банк должен 200 дол. (1000 * 0,2 = 200) хранить в виде обязательных резервов, а остальные 800 дол. (1000 — 200 = 800) он может выдать в кредит. Однако банк может выдать в кредит только часть этой суммы, например, 700 дол. В этом случае 100 дол. (800 — 700 = 100) составят его избыточные резервы. В результате фактические резервы банка будут равны 300 дол. (200 обязательных + 100 избыточных = 300).

Если банк хранит избыточные резервы (сверх обязательных), то его норма резервирования будет равна отношению фактических резервов к депозитам (Rфакт/ D) и, следовательно, будет представлять собой сумму нормы обязательных резервов и нормы избыточных резервов. В этом случае сумма средств, фактически выданных в кредит (Кфакт) будет меньше величины его кредитных возможностей (Кфакт < К) и может быть подсчитана по формуле:

Банк банковская система 8 класс

Наличие избыточных резервов у коммерческого банка означает, что он может на эту сумму выдать дополнительный кредит:

Банк банковская система 8 класс

Как следует из нашего примера, если банк выдал в кредит 700 дол., его кредитный потенциал составляет 800 дол., притом, что он может дополнительно выдать в кредит 100 долл. своих избыточных резервов.

Баланс современного коммерческого банка представлен в табл. 8.4.

Таблица 8.4.

Баланс коммерческого банка

Активы

Пассивы (обязательства)

Денежная наличность

Резервы

Кредиты

Акции и облигации частных фирм

Государственные ценные бумаги

Депозиты до востребования

Сберегательные депозиты

Срочные депозиты

Собственный капитал банка

В правой части баланса отражены источники поступления средств — пассивы, включающие обязательства (депозиты) и собственный капитал банка, а в левой — активы, т.е. направления использования средств вкладчиков. Основным балансовым тождеством коммерческого банка является равенство пассивов (суммы его обязательств и собственного капитала) общей величине активов.

8.3. Создание денег коммерческими банками. Банковский мультипликатор

Центральный банк лишь контролирует предложение денег в экономике. Создают деньги коммерческие банки.

Процесс создания денег коммерческими банками называется кредитным расширением или кредитной мультипликацией. Он происходит в том случае, если в банковскую сферу попадают деньги и увеличиваются депозиты коммерческого банка, т.е. если наличные деньги превращаются в безналичные. Если величина депозитов уменьшается (клиент снимает деньги со своего счета), то произойдет противоположный процесс — кредитное сжатие.

Коммерческие банки могут создавать деньги только в условиях системы частичного резервирования. Если банк не выдает кредиты, предложение денег не меняется, поскольку количество наличных денег, поступившее на депозит, равно величине резервов, хранимых в сейфе банка. Происходит лишь перераспределение между деньгами, находящимися вне банковской сферы, и деньгами внутри банковской системы в пределах одной и той же величины денежной массы. Процесс депозитного расширения начинается с момента, когда банк выдает кредит.

Максимальное увеличение предложения денег происходит при условии, что:

коммерческие банки не хранят избыточные резервы и всю сумму средств сверх обязательных резервов выдают в кредит, т.е. используют свои кредитные возможности полностью и норма резервирования равна норме обязательных резервов;

попав в банковскую сферу, деньги не покидают ее и, будучи выданными в кредит клиенту, не оседают у него в виде наличности, а вновь возвращаются в банковскую систему (зачисляются на банковский счет).

Предположим, что норма обязательных резервов rrобяз = 20% и банки полностью используют свои кредитные возможности, поэтому норма резервирования равна норме обязательных резервов (rr = rrобяз). Если в банк 1 попадает депозит, равный 1000 дол., он должен отчислить 200 дол. в обязательные резервы (Rобяз = D *rr = 1000 * 0,2 = 200), и его кредитные возможности составят 800 дол. - D * (1 — rr) = 1000 * (1 — 0,2) = 800). Если банк 1 выдаст всю эту сумму в кредит клиенту, в результате его баланс будет иметь вид

Баланс банка 1

Активы

Пассивы

Rобяз= 200

K = 800

D = 1000

а денежная масса, рассчитываемая по формуле M= С + D составит 1800 дол. (1000 дол. на депозите банка и 800 дол. — наличные деньги, выданные банком), т.е. увеличится на 800 дол. Таким образом, основой увеличения денежной массы является выдача кредитов коммерческими банками.

Полученные средства (800 дол.) клиент использует на покупку необходимых ему товаров и услуг (фирма — инвестиционных, а домохозяйство — потребительских или жилья), создав продавцу доход (выручку), который попадет на его (продавца) расчетный счет в другом банке (например, банке 2). Получив депозит, равный 800 дол., банк 2I отчислит в обязательные резервы 160 дол. (800 * 0,2 = 160), и его кредитные возможности составят 640 дол. (800 * (1 — 0,2) = 640):

Баланс банка II

Активы

Пассивы

Rобяз= 160

K = 640

D = 800

Выдав эту сумму в кредит, банк увеличит денежную массу еще на 640 дол., в результате денежная масса составит 2440 дол. (1000 дол. на депозите в банке 1 + 800 дол. на депозите в банке 2I + 640 дол. наличных денег, выданных банком 2). Полученный кредит даст возможность клиенту банка 2 оплатить сделку (покупку) на эту сумму, т.е. обеспечит выручку продавцу. Сумма 640 дол. в виде депозита попадет на расчетный счет этого продавца в банке 3. Обязательные резервы банка 3 составят 128 дол. (164 * 0,2 = 128), а кредитные возможности — 512 дол. (640 * (1 — 0,2) = 512):

Баланс банка 3

Активы

Пассивы

Rобяз= 128

K = 512

D = 640

Предоставив кредит на эту сумму, банк 3 создаст предпосылку для увеличения кредитных возможностей банка 4 на 409,6 дол., банка 5 на 327,68 дол. и т.д. Получим своеобразную пирамиду (рис. 8.2), отражающую процесс депозитного расширения.

Банк банковская система 8 класс

Рис. 8.2. Процесс депозитного расширения

Общая сумма денег (общая сумма депозитов банков 1,23,4 и 5 и т.д.), имеющаяся во всей банковской системе, составит:

Банк банковская система 8 класс

Получаем сумму бесконечно убывающей геометрической прогрессии со знаменателем (1 — rr) < 1, которая равна:

Банк банковская система 8 класс

В нашем случае М = 1000 * 1/0,2 = 1000 *5 = 5000. Таким образом, если увеличиваются депозиты коммерческих банков, то денежная масса увеличивается в большей степени, т.е. действует эффект мультипликатора

Величина 1/ rr называется банковским (кредитным) мультипликатором (multбанк) или мультипликатором депозитного расширения (deposit multiplier):

Банк банковская система 8 класс

Банковский мультипликатор показывает общую сумму депозитов, которую может создать банковская система из каждой денежной единицы, вложенной на счет в коммерческий банк:

Банк банковская система 8 класс

В нашем примере каждый доллар первоначального депозита обеспечил 5 дол. средств на банковских счетах.

Банк банковская система 8 класс

Мультипликатор действует в обе стороны; денежная масса увеличивается, если деньги попадают в банковскую систему (увеличивается сумма депозитов), и сокращается, если деньги уходят из банковской системы (их снимают со счетов). А поскольку, как правило, в экономике деньги одновременно и вкладывают в банки, и снимают со счетов, то денежная масса существенно измениться не может. Такое изменение может произойти только в том случае, если центральный банк изменит норму обязательных резервов, что повлияет на кредитные возможности банков и величину банковского мультипликатора. Неслучайно изменение нормы обязательных резервов представляет собой один из инструментов монетарной политики (политики по регулированию денежной массы) центрального банка (см. тему 9).

С помощью банковского мультипликатора можно подсчитать не только величину денежной массы (М), но и ее изменение (ΔМ). Поскольку величина денежной массы складывается из наличных денег и средств на текущих счетах коммерческих банков = С + D)), то на депозит банка 1 деньги (1000 дол.) поступили из сферы наличного денежного обращения, т.е. они уже составляли часть денежной массы, произошло лишь перераспределение средств между С и D). Следовательно, денежная масса в результате процесса депозитного расширения увеличилась на 4000 дол. (ΔM = М D1 = 5000 — 1000 = 4000), т.е. коммерческие банки создали денег именно на эту сумму благодаря выдаче ими кредитов. Процесс увеличения предложения денег начался с предоставления кредита банком 1 своему клиенту на сумму его кредитных возможностей, равную 800 дол. и увеличения в результате этого общей суммы депозитов банка 2. Это, в свою очередь, обеспечило банку 2 возможность выдачи кредита на сумму 640 дол. и увеличения в итоге суммы депозитов банка 3 и т.д. Следовательно, изменение предложения денег может быть рассчитано следующим образом:

Банк банковская система 8 класс

Или

Банк банковская система 8 класс

Процесс депозитного расширения происходит и в том случае, когда банки не полностью используют свои кредитные возможности и хранят избыточные резервы» и тогда, когда население только часть средств вкладывает на депозит в банк, а часть хранит в виде наличности, однако увеличение денежной массы будет меньше.

Так, например, если банки будут оставлять в виде избыточных резервов 5% от депозитов, не выдавая их в кредит, а это означает, что норма резервирования составит 25% (20% норма обязательных резервов + 5% норма избыточных резервов), то денежная масса мультипликативно увеличится, но не на 4000 дол., а только на 3000 дол., так как кредит банка 1 составит 750 дол. (1000 — 1000 * 0,25 = 750), а величина депозитного мультипликатора будет равна 4 (1/0,25 = 4).

Аналогично, если полученные от клиента банка 1 средства продавец не перечислит полностью на свой счет в банке 2, оставив себе, например, 100 дол. наличности, на депозит попадет 700 дол., а не 800, поэтому банк 2 сможет выдать в кредит не 640 дол., а только 560 дол. (700 — 700 * 0,2 = 560). В результате предложение денег увеличится, но не на максимальную величину.

Если банки хранят избыточные резервы, то выдача их в кредит может обеспечить дополнительное увеличение предложения денег, которое рассчитывается по формуле:

Банк банковская система 8 класс

В нашем примере, если банк выдаст свои избыточные резервы, равные 50 дол. (800 — 750) в кредит, то дополнительное увеличение денежной массы составит 250 дол. (50 *(1/0,2) = 250).

Итак, изменение предложения денег зависит от двух факторов:

величины резервов коммерческих банков, выданных в кредит;

величины банковского мультипликатора.

Воздействуя на один из этих факторов или на оба, центральный банк может изменять величину предложения денег, проводя монетарную (кредитно-денежную) политику.




Предыдущий:

Следующий: