таблицы 11 тема

Таблицы по годовым отчетам

Таблица 11.1 Анализ баланса организации

Наименование статей

Сумма, тыс. руб.

Структура, %

Отклонение

1

2

3

4

5

6=3-2

7=5-4

8=6/2*100

9

на начало года

на конец года

на начало года

на конец года

тыс. руб.

в структуре, п.п.

в % к величине на начало, %

в % к изменению итога баланса, %

Актив

Основные средства

12314856

12967771

0,8140

0,7073

652915

-0,1067

5,301

21,01

Долгосрочные финансовые вложения

20

170966

0,0001

0,0148

170946

0,0147

854730

5,50

Запасы

267152

302738

0,0176

0,0165

35586

-0,0011

13,320

1,14

Краткосрочная дебиторская задолженность

2393534

3953955

0,15282

0,2156

1560421

0,0574

65,193

50,22

Денежные средства

152615

839779

0,0101

0,0458

687164

0,0357

450,26

22,11

Баланс

151281777

18235209

3107032

Пассив

Уставный капитал

9849704

10295404

0,6547

0,5473

445700

-0,107

4,525

11,83

Добавочный капитал

-

-

-

-

-

-

-

-

Нераспределенная

прибыль

2635996

4836512

0,1752

0,2571

2200516

0,082

83,479

58,42

Долгосрочные

обязательства

729516

807046

0,0485

0,0429

77530

-0,005

10,627

2,06

Краткосрочные кредит и займы

-

-

-

-

-

-

-

-

Кредиторская задолж

1828522

2871322

0,1215

0,1526

1042800

0,031

57,029

27,69

Баланс

15043738

18810284

3766546

Таким образом, наибольшее положительное изменение имеют денежные средства, по сравнению с базисным годом они увеличились на 687164. Меньше всего изменились запасы. Что касается пассивов то здесь увеличилась кредиторская задолженность на 1042800. Необходимо принять меры по ее уменьшению.

Таблица 11.2 Анализ состава и структуры имущества организации

Группировка статей актива баланса

Наличие средств, тыс.руб.

Структура имущества, %

Начало года

Конец года

Изменение

Начало года

Конец года

Изменение

1. Имущество предприятия (валюта баланса)

15501728

19274713

3772985

0,458

0,442

-0,016

1.1 Иммобилизованные средства (внеоборотные активы)

12504505

13876465

1371960

0,369

0,318

-0,051

1.2 Мобильные средства (оборотные текущие активы)

2997223

5398248

2401025

0,089

0,124

0,035

1.2.1 Запасы и затраты

267152

302738

35586

0,008

0,007

-0,001

1.2.2 Дебиторская задолженность

2393534

3953955

1560421

0,071

0,091

0,020

1.2.3 Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги

152615

839779

687164

0,005

0,019

0,014

итого

33816757

43645898

Большую долю в имуществе предприятия составляют внеоборотные активы. Столь высокие показатели говорят об инвестиционно-направленной политики предприятия. Наименьшую долю составляют запасы и затраты. В среднем их доля не превышает 0,008. Дебиторская задолженность увеличилась, что не совсем хорошо. Но значительно увеличились денежные средства на 687164.

Таблица 11.3 Анализ источников формирования имущества организации

Группировка статей пассива баланса

Наличие средств, тыс.руб.

Структура имущества, %

Начало года

Конец года

Изменение

Начало года

Конец года

Изменение

1. Собственный капитал

12485700

15131916

2646216

0,872

0,841

-0,031

2. Заемный капитал

-

-

-

-

-

-

2.1 Долгосрочные пассивы (кредиты и займы)

-

-

-

-

-

-

2.2 Краткосрочные пассивы (кредиты и займы)

-

-

-

-

-

-

2.3 Кредиторская задолженность

1828522

2871322

1042800

0,128

0,159

0,031

Всего источников

14314222

18003238

3689016

Таким образом, из таблицы видно, что большую часть имущества составляет собственный капитал (0,872). У предприятия отсутствует заемный капитал и долгосрочные и краткосрочные пассивы.

Таблица 11.4 Динамика и структура текущих активов организации

Группы текущих активов

Степень риска

Величина активов

Отклонение

На начало года

На конец года

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

Наличные денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

Минимальная

152615

5,9

939640

19,2

787025

+515,7

Дебиторская задолженность (до года), незалежалые запасы, в т.ч. готовая продукция

Малая

2393749

94,1

3954231

80,7

1560482

+65,2

Незавершенное про-во, расходы будущих периодов

средняя

-

-

-

-

-

-

Дебиторская задолженность (более года), залежалые запасы, готовая продукция, не пользующаяся спросом

Высокая

-

-

-

-

-

-

Итого текущие активы

2546364

4893871

2347507

Таким образом, из таблицы видно, что степень риска мала. Это положительный признак, значит предприятие функционирует хорошо. Отсутствует незавершенное производство и залежалые запасы и готовая продукция, не пользующаяся спросом. Но в связи со специфичностью деятельности предприятия их и не должно быть.

Таблица 11.5 Оценка финансовой устойчивости организации, тыс. руб.

Показатели

2011 г.

2012 г.

Отклон., (+,-)

1. Собственные источники формирования имущества

9849704

10295404

445700

2. Внеоборотные активы

12504505

13876465

1371960

3. Наличие собственных источников формирования оборотных средств (1-2)

-2654801

-3581061

-926260

4. Долгосрочные пассивы

729516

807046

77530

5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств (3+4)

-1925285

-2774015

-848730

6. Краткосрочные кредиты и займы

-

-

-

7. Общая сумма основных источников средств для формирования запасов (5+6)

-1925285

-2774015

-848730

8. Общая величина запасов и затрат

267152

302738

35586

9. Излишек (+) /недостаток (-)/ собственных источников формирования оборотных средств (3-8)

-2921953

-3883799

-961846

10. Итого собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств (5-8)

-2192437

-3076753

-884316

11. Источники средств для формирования запасов и затрат (7-8)

-2192437

-3076753

-884316

Видна положительная динамика увеличения собственного капитала по сравнению с 2011 годом на 445700, что благотворно отразилось на финансовой устойчивости предприятия. При этом ВОА выросли на 1371960, что говорит об инвестиционной направленности предприятия. У предприятия отсутствуют краткосрочные кредиты и займы, это хороший признак.

Таблица 11.6 Показатели финансовой устойчивости организации

Показатели

2011 г.

2012 г.

Изменение (+,-)

Допустимые значения

1

2

3

4

5

Коэффициент финансовой независимости (автономия)

0,64

0,53

-0,11

≥ 0,5

Коэффициент финансовой зависимости

0

0

0

≤ 0,5

Коэффициент финансовой устойчивости

0,68

0,58

-0,10

≥ 0,7

Коэффициент финансового рычага

1

1

1

< 1

Коэффициент финансирования

1

1

1

> 1

Коэффициент инвестирования

0,79

0,74

-0,05

Коэффициент маневренности собственного капитала

0,32

0,52

0,2

> 0,1

Коэффициент постоянного актива

1,19

1,18

-0,01

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами

0,006

0,2

0,206

= 0,1

Таким образом, большинство коэффициентов находятся в пределах нормы. Единственное это коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, который характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. В целом предприятие финансово устойчиво.

Наименование показателя

Описание

Рентабельность

1

Общая рентабельность, %

Балансовая прибыль / (Выручка (выручка от продаж) + внереализационные доходы)

2

Рентабельность активов, % (ROA)

Чистая прибыль / Средняя балансовая стоимость активов *

3

Рентабельность собственного капитала, % (ROE)

Чистая прибыль / (Капитал и резервы — целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов — собственные акции, выкупленные у акционеров)

4

Рентабельность продукции (продаж), %

Прибыль от продаж / выручка от продаж

5

Рентабельность оборотных активов, %

Чистая прибыль / средняя стоимость оборотных активов

6

Период окупаемости собственного капитала, лет

Средняя стоимость собственного капитала ** / Чистая прибыль

Ликвидность

7

Быстрый коэффициент ликвидности

(Оборотные активы — запасы — налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям — долгосрочная дебиторская задолженность) / краткосрочные обязательства (не включая доходы будущих периодов)

8

Коэффициент абсолютной ликвидности, %

Денежные средства / краткосрочные обязательства (не включая доходы будущих периодов)

9

Коэффициент покрытия запасов, %

(Оборотные собственные средства *** + краткосрочные займы и кредиты + краткосрочная кредиторская задолженность) / Средняя величина запасов

Деловая активность

10

Фондоотдача, %

Выручка (выручка от продаж) / стоимость основных средств

11

Оборачиваемость активов, раз

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и т.п. налогов и обязательных платежей / средняя стоимость активов

12

Оборачиваемость собственного капитала, раз

Среднегодовой собственный капитал / чистая прибыль

13

Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз

Выручка проданных товаров, продукции, работ, услуг без учета коммерческих и управленческих расходов / средняя кредиторская задолженность

14

Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и т.п. налогов и обязательных платежей / (дебиторская задолженность на конец отчетного периода — задолженность участников (учредителей) по вкладам в уставный капитал на конец отчетного периода)

15

Оборачиваемость запасов, раз

Себестоимость / Средняя величина запасов

Финансовая устойчивость

16

Коэффициент финансовой зависимости

(Долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства (не включая доходы будущих периодов)) / (капитал и резервы (за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров) — целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов)

17

Коэффициент автономии собственных средств

(капитал и резервы (за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров) — целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов) / (внеоборотные активы + оборотные активы)

18

Обеспеченность запасов собственными оборотными средствами

Собственные оборотные средства / запасы

19

Индекс постоянного актива

(Внеоборотные активы + долгосрочная дебиторская задолженность) / (капитал и резервы (за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров) — целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов)

20

Коэффициент концентрации собственного капитала, %

Среднегодовой собственный капитал / Валюта баланса

21

Коэффициент концентрации заемного капитала, %

(Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства — Доходы будущих периодов) / Валюта баланса

22

Коэффициент маневренности собственного капитала, %

Среднегодовая величина собственных оборотных средств / Среднегодовая стоимость собственного капитала

23

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, %

(Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства — Доходы будущих периодов) / Среднегодовая стоимость собственного капитала

24

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, %

Долгосрочные обязательства / (Долгосрочные обязательства + Среднегодовая стоимость собственного капитала)

25

Коэффициент долгового покрытия активов, %

Чистый долг с учетом выданных гарантий / Остаточная стоимость активов

Платежеспособность

26

Текущий коэффициент ликвидности

(Оборотные активы — долгосрочная дебиторская задолженность) / краткосрочные обязательства (не включая доходы будущих периодов)

27

Коэффициент обеспеченности собственными средствами, %

(Капитал и резервы — Внеоборотные активы) / Средние оборотные активы

* — все средние величины рассчитываются как средняя арифметическая рассматриваемого показателя на начало и на конец периода.** — Средняя стоимость Собственного капитала рассчитывается по формуле СК= стр. 490 (ф1) — стр. 252 (ф1) — стр. 450 (ф1) + стр. 640 (ф1)*** — Средняя стоимость Собственных оборотных средств рассчитывается по формуле ОбСС=стр. 490 (ф1) — стр. 252 (ф1) — стр. 450 (ф1) + стр. 640(ф1) — стр. 190 (ф1) — стр. 230 (ф1)

оэффициент восстановления платежеспособности – это финансовый коэффициент, показывающий возможность восстановления нормальной текущей ликвидности предприятия в течение 6 месяц после отчетной даты. (К1ф + 6/Т (К1ф — К1н)) / 2

Коэффициент утраты платежеспособности – это финансовый коэффициент, показывающий вероятность ухудшения показателя текущий ликвидности предприятия в течение следующих 3 месяцев после отчетной даты. (К1ф + 6/Т (К1ф — К1н)) / К1норм

Таблица 11.7 Группировка активов по уровню ликвидности и обязательств по срочности оплаты, тыс. руб.

Группа активов

2011 г.

2012 г.

Группа пассивов

2011 г.

2012 г.

Наиболее ликвидные активы (А1)

152635

1010745

Наиболее срочные обязательства (П1)

1828522

2871322

Быстро реализуемые активы (А2)

2541621

4147770

Краткосрочные обязательства (П2)

457990

464429

Медленно реализуемые активы (А3)

302967

302733

Долгосрочные обязательства (П3)

729516

807046

Трудно реализуемые активы (А4)

12504505

13876465

Собственный капитал (П4)

12485700

15131916

Валюта баланса

15501728

19274713

Валюта баланса

15501728

19274713

Таблица 11.8 Соотношение активов и пассивов баланса, тыс. руб.

Соотношение активов и пассивов баланса

2012 г.

активы

пассивы

излишек или недостаток

А1< П1

1010745

2871322

А2 >П2

4147770

464429

А3 < П3

302733

807046

А4 < П4

13876465

15131916

Таблица 11.9 Показатели ликвидности оборотных активов организации

Показатели

Нормативное значение

2011г

2012 г

Изменение (+,-)

Оценка тенденции (»+» – желательная; »-» — нежелательная)

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,2

0,07

0,3

0,23

+

Коэффициент средней ликвидности

0,8 – 1,0

1,2

1,5

0,3

+

Коэффициент текущей ликвидности

2,0

1,3

1,6

0,3

+

Коэффициент восстановления платежеспособности (Квп)

1,0

0,9

+

Коэффициент утраты платежеспособности (Куп)

0,83

+

Таблица 11.11 Диагностика риска банкротства организации

Показатели

2011 г.

2012 г

Отклонение, (+,-)

Доля собственного капитала в формировании оборотных активов (х1)

4,2

2,8

-1,4

Соотношение оборотного и основного капитала, руб. (х2)

0,24

0,36

0,12

Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала (х3) (В/среднегод сто-ть капитала)

1,09

0,92

-0,17

Рентабельность активов предприятия (х4) (чист приб/сумму актив)

0,15

0,14

-0,01

Коэффициент финансовой независимости (доля собственного капитала в общей валюте баланса) (х5)

0,80

0,78

-0,02

Выполним диагностику риска банкротства предприятия по многомерной дискриминантной факторной модели Альтмана. Она имеет следующий вид:

Z= 0,111 x1 + 13,239 x2 + 1, 676 x3 + 0,515 x4 + 3, 80 x5

Константа сравнения равна 8. Если величина Z-счета больше 8, то риск банкротства малый или отсутствует. При значении Z-счета меньше 8 риск банкротства присутствует: от 8 до 5 – небольшой, от 5 до 3 – средний, от 3 до 1 – большой, ниже 1 – стопроцентная несостоятельность.

За 2011 год:

Z (2011)= 0,4662+ 3,17736+1,82684+0,07725+3,04=8,59 риск банкротства малый или отсутствует

Z (2012)= 0,3108+4,76604+1,54192+0,0721+2,964=9,65 риск банкротства отсутствует

Таблица 11.12 Исходные данные для факторного анализа темпов роста собственного капитала организации

Показатели

2011 г.

2012 г.

Отклонение (+;-)

Коэффициент роста собственного капитала (У)

Структура капитала (а) (отношение валюты баланса к собственному капиталу)

1,24

1,27

0,03

Доля текущих пассивов в валюте баланса (в)

0,15

0,17

0,02

Общий коэффициент ликвидности (с) (отношение текущих активов к текущим пассивам)

1,31

1,62

0,31

Оборачиваемость текущих активов (d) (чистая выручка от реализации продукции к текущим активам)

0,75

0,50

-0,25

Рентабельность продаж (е) (приб от реал/выр)

0,17

0,19

0,02

Доля отчислений от чистой прибыли в фонд накопления (f)

1

1

0

Модель расчета влияния факторов выглядит следующим образом:

Y = а*в*с*d*е*f

Таблица 11.13 Анализ продолжительности нахождения капитала в оборотных активах организации

Виды средств

Средние остатки, тыс. руб.

Сумма выручки (ВР), тыс. руб.

Продолжительность оборота (ПО), дней

2011г.

2012г.

2011г.

2012г.

2011г

2012г

изменение

Общая сумма капитала

12485700

15131916

13571974

14005081

2,88

2,38

-0,5

в том числе: оборотного

2997223

5398248

13571974

14005081

1,20

6,67

5,47

в том числе: денежные средства (ДС)

152615

839779

13571974

14005081

0,02

4,29

4,27

Дебиторы (ДЗ)

2393534

3953955

13571974

14005081

1,50

9,10

7,6

Запасы (З)

267152

302738

13571974

14005081

0,01

0,02

0,01

Таким образом, по сравнению с 2011 годом средние остатки по общей сумме капитала увеличились, а продолжительность их оборота уменьшилась на 0,5, что является положительной тенденцией. Существенно увеличилась продолжительность оборота оборотного капитала на 5,47 , что говорит о более эффективном использовании оборотных активов. Значительно увеличились и денежные средства вместе с продолжительностью оборота на 4,27.

Таблица 11.14 Факторный анализ продолжительности нахождения капитала в оборотных активах организации, тыс. руб.

Факторы изменения продолжительности оборота

Расчет влияния факторов

Величина влияния

Изменение остатков денежной наличности

(ДС1-ДС0)*360/ВР0

18,23

Изменение величины дебиторской задолженности

(ДЗ1-ДЗ0)*360/ВР0

41,4

Изменение стоимости производственных запасов

(З1-З0)*360/ВР0

0,94

Изменение объёма реализации

ПО1-(ОК1*360/ВР0)

15,2

Итого

Зависимость общей продолжительности оборотного капитала от факто- ров, можно выразить следующим образом:

где — средняя продолжительность оборота общей суммы капитала;

- продолжительность оборота оборотного капитала;

- удельный вес оборотного капитала в общей сумме .

Для расчета влияния перечисленных факторов используем способ цепных подстановок:

= 1,2/0,24=5

= 1,2/0,36=3,3

= 6,67/0,36=18,5

Отсюда изменение продолжительности оборота общей суммы капитала за счет:

удельного веса оборотного капитала в общей сумме:

18,5-3,3=15,2

продолжительности оборота оборотного капитала:

3,3-5= -1,7

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы прибыли.

Таблица 11.15 Диагностика эффективности использования капитала, тыс. руб.

Показатели

2011 г.

2012 г.

Отклоне- ние (+;-)

1

2

3

4

Исходные данные

1. Чистая прибыль от реализации (П)

2247913

2676814

428901

2. Выручка от продаж (В)

13571974

14005081

433107

3 Стоимость оборотных активов ( Осс)

2997223

5398248

2401025

4. Краткосрочные обязательства (Коб)

2286512

3335751

1049239

5. Дебиторская задолженность (Дз)

2393534

3953955

1560421

6. Кредиторская задолженность (Кз)

1828522

2871322

1042800

7. Заемный капитал (ЗК)

-

-

-

8. Собственный капитал (СК)

12485700

15131916

2646216

Расчетные показатели

9. Доходности продаж, (п.1 / п.2), (а)

0,17

0,19

0,02

10. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, (п.2 / п.3), (в)

4,5

2,5

-2

11. Коэффициент текущей ликвидности, (п.3 / п.4), (с)

1,31

1,62

0,31

12. Коэффициент отношения краткосрочных обязательств к дебиторской задолженности, (п.4 / п.5), (d)

0,95

0,84

-0,11

13. Коэффициент отношения дебиторской задолженности к кредиторской, (п.5 / п.6), (к)

1,31

1,38

0,07

14. Коэффициент отношения кредиторской задолженно-сти к заемному капиталу, (п.6 / п.7), (L)

1

1

0

15. Коэффициент отношения заемного капитала к собственному, (п.7 / п.8), (m)

1

1

0

16. Коэффициент отношения собственного капитала к активам, (п.8 / (п.7+п.8)), (n)

1

1

0

17. Рентабельность собственного капитала, (п.1 / п.8), Rск

0,18

0,17

-0,01

18. Рентабельность капитала, (п.1 / (п.7+п.8)), Rк

0,18

0,17

-0,01

Уровень влияния факторов на изменение рентабельности капитала, %

19. Доходность продаж, (а)

-

-

0,02

20. Оборачиваемости оборотных активов, (в)

-

-

-2

21. Коэффициент текущей ликвидности, (с)

-

-

0,31

22. Коэффициент отношения краткосрочных обязательств к дебиторской задолженности, (d)

-

-

-0,11

23. Коэффициент отношения дебиторской задолженности к кредиторской, (к)

-

-

0,07

24. Коэффициент отношения кредиторской задолженности к заемному капиталу, (L)

-

-

0

25. Коэффициент отношения заемного капитала к собственному капиталу, (m)

-

0

26. Коэффициент отношения собственного капитала к активам, (n)

-

-

0

Совокупное влияние факторов

-

-

-1,73

Мультипликативная модель вида: = а*b*c*d*k*L*m*n

(2011)=11,6

(2011)=9,87

Проверка правильности расчетов:

-1,73=-1,73

Расчеты верны.




Предыдущий:

Следующий: